Na začátku se ocitáme v Trenwithu před devatenácti lety – teta Agatha je ještě velmi naživu, slaví narozeniny a mladičký Ross bez jizvy na tváři se chystá narukovat. Tančí s Elizabeth – zamilovaný pár, který vypadá, že před sebou má šťastnou budoucnost. Střihem se ocitáme v roce 1799. Ross je v Londýně, Elizabeth, která se snaží urovnat vztahy s Georgem a zajistit Valentinovo dědictví, navštěvuje pochybného lékaře, který má zařídit, aby se jí dítě, které čeká, narodilo dříve. Lékař jí dá nějaký lektvar, zřejmě z námelu. Drake se znovu setká s Morwennou, přesvědčuje ji o své lásce, to fyzické pro něj není důležité.

Ross a Demelza jsou v Londýně, užívají si jako mladý zamilovaný pár. George pořádá ve svém novém londýnském sídle charitativní maškarní ples na oslavu Elizabethina těhotenství. Pozvánku dostanou i Ross s Demelzou a Dwight s Caroline. Caroline při té příležitosti Demelzu oblékne podle nejnovější módy. Velmi jí to sluší a také hned padne do oka arogantnímu Adderleymu. Vsadí se s Georgem o deset guinejí, že ji do týdne svede, a hned na tom začne pracovat. Demelza je nejistá, nemá o Adderleyho nejmenší zájem, ale neví, jak se má chovat, aby se neztrapnila jako venkovská husa.

Nat Pearce přežil svého zpovědníka Ossieho, ale přece jen nakonec zemřel. Vychází najevo, jaké škody napáchal v Pascoeově bance. George a Cary, kteří vědí, že tam má Ross uloženy všechny své peníze, rozšíří anonymně letáky, že Pascoeova banka je na pokraji úpadku. Znepokojení klienti začnou vybírat své vklady. Demelza potřebuje peníze na výplatu horníků. Pascoe ji prosí, aby to odložila, a tak se obrátí na lorda Falmoutha s žádostí o půjčku. Dostane ji pod podmínkou, že ji nepoužije na podporu banky. Jenže přesně to Demelza udělá. Zdá se, že krizi tím prozatím zažehnala. Elizabeth zjišťuje, že je těhotná.

Ross se začíná v parlamentu konečně prosazovat. Setká se v Londýně s Caroline, která tam utekla před bolestnou ztrátou dítěte, a seznámí jej s Monkem Adderlym. V Cornwallu je mezitím situace neutěšená, řádí hlad a nemoci. Drake se konečně rozhodne zkusit štěstí s Rosinou Hoblynovou, které ale ještě může ohrozit nečekaný zvrat v Morwenině životě…(VOYO)

Caroline a Dwight prožívají palčivou ztrátu, z které se každý z nich dostává po svém. Morwenně hrozí, že ji její manžel zavře do blázince. Ross se vrací z parlamentu domů, ale ani tam není vše růžové a vážná nehoda v dole jej přiměje přemýšlet o tom, zda má vůbec smysl se do Londýna vracet…(VOYO)

Ross má svůj první projev v parlamentu a zjišťuje, že je v Londýně dobře známý. Také se zde potká s nyní už skoro dospělým Geoffreym Charlesem. Demelza zůstává v Cornwallu, aby se postarala o domácnost a zlomené srdce svého bratra Drakea. Dwight a Caroline přivítají na svět dceru Sarah, ale jejich štěstí má omezenou platnost…(VOYO)

Ross a Demelza se rozhodnou zapracovat na svém vztahu. Dwight a Caroline oznámí radostnou zprávu. Hughovo zdraví ohrožuje nejen jeho kandidaturu v nadcházejících volbách, ale také křehké pouto mezi Poldarkovými. Na slavnosti v Sawle se Sam Carne zapojí do zápasu s Tomem Harrym kvůli Emmě…(VOYO)

V Corwallu zažívají těžké časy, protože se neurodilo obilí. V Truru se lidé vzbouří, dojde i k násilnostem a jeden obchodník s obilím je přitom zabit. Mezi zatčenými jsou i Sam a Drake Carneovi. Demelza se snaží dát do pořádku své manželství…(VOYO)