Všichni se sejdou v módním domě Velvet v Madridu, kam dorazí také Ana s Albertem. Módní dům je vyzdoben a jsou zde vystaveny slavné modely. Alberto podepíše smlouvu na prodej Velvetu. Blanca se přijede rozloučit s dílnou, kde strávila většinu svého života. Sergio pozve svou matku Macarenu na kávu a poví jí, že se otec Eduard ve vězení změnil a předává jí od něho dopis. Macarena se rozhodne dát Eduardovi ještě šanci.

Vánoce 1969. Clara žije spokojeně s Mateem a je v kontaktu s Albertem a Anou, kteří žijí v New Yorku. Společně se rozhodnou obchodní domy Velvet prodat. Clara obvolá všechny své přátelé z Velvetu a pozve je do madridské pobočky. Clara všechny informuje o prodeji a chce uspořádat velkolepou přehlídku. Pedro má za úkol připravit slavné modely od počátku Velvetu. Přijede také Raul, kterého všichni obdivují za to, že pomáhal v Africe chudým lidem.

Blanca také uvidí zesnulého Emilia a je šťastná. Blanca a Emilio mají konečně šanci se rozloučit, a pak Emilio zmizí. Mateo a Julián letí do Iránu, ubytují se v hotelu jako Clara a sledují ji. Omar vezme Claru na snídani, když odejde telefonovat, tak mu cizí muž předá pytlík s diamanty. Později jde Clara s Omarem vybírat látky na šaty. Mateo si je jistý, že Omar používá látky pro pašování diamantů.

Clara přijde na konzulát na večeři, kde je Eduard a velvyslanec Omar, který se k ní chová povýšeně. Omar zařídí, aby musel Eduard odjet a Clara s ním zůstala sama. Omar trvá na tom, aby s ním Clara odletěla do Iránu a vybrala zde látky na šaty pro královnu, pak zakázku Velvet získá. Pedro se rozhodne pomoci Dianě, a tak se setkává s jejím bývalým. Manuel odejde do duchovního útočiště Svítání, aby mohl jet do Indie za Lourditou.

Pedro odveze květiny na Ritin hrob. Po pádu se mu zjeví Emilio a povídají si spolu. Emilio donutí Pedra, aby šel za Dianou na poštu. Diana mu poví, že ji partner mlátil, a když utekla s dítětem, tak ji nahlásil. Soud svěřil dítě jemu a ona se na dceru chodí tajně koukat do parku. Clara zjistí, že Mateo ukradl z konzulátu dokumenty a šílí. Clara to zavolá Godóovi, ten jí poví, že když je vrátí, tak vyjedná zakázku zpátky. Godó vymyslel tento plán s Omarem. V dokumentech stojí, že Sergio vlastní společnosti s tankery a obchoduje s Omarem.

Raul je po operaci, musí zůstat v nemocnici a chodit na rehabilitace, aby opět chodil. Macarena potřebuje převést své peníze, aby mohla zařídit vedlejší obchod Velvetu. S převodem musí souhlasit Godó, protože banka je jeho. Godó jí donutí, aby zařídila jeho zapojení do obchodu Velvetu a iránského konzulátu. Velvyslanec Omar přijde za Clarou do Velvetu. Omar se setkává s Mateem, o kterém ví, že mu ukradl složku s dokumenty a nechá ho zmlátit.

Velvyslanec Omar a Eduard Godó spolu uzavírají dohodu o výhradních právech na ropu. Omar odmítne podepsat Godóovi smlouvy, pokud v nich nebude zahrnuta také Clara. Godó odmítne s Omarem obchodovat, i když může zkrachovat. Omar zadrží Godóovi lodě a pustí je jen, když mu pomůže s Clarou. Mateo přijede do Velvetu a varuje Claru před obchodováním s Omarem, protože pašuje drahokamy a je nebezpečný.

Módní salon Velvet otevírá svou druhou pobočku, tentokrát v Barceloně, kde se schází celý tým z madridského salonu. Čekají je osobní tragédie, pracovní neúspěchy, sláva, peníze i nové lásky…(TV Prima)

Clara a Mateo jsou šťastní, že jsou zase spolu. Mateo oznámí Claře, že se spolu odstěhují do Londýna, kde přijal pracovní nabídku. Clara s Mateem odjet nechce a on s ní nechce zůstat v Barceloně, a tak se rozejdou. Godó s rodinou nafotí spokojené fotografie a v novinách vyjde článek o tom, jak je pro ně rodina důležitá a drží všichni při sobě. Do Velvetu přijde Diana, která pracuje na poště, a dá Pedrovi všechny dopisy, které napsal Ritě.

Rozčilená Carmela s rodinou odchází z Velvetu a na chodbě potkávají Enriqueho. Carmelin manžel poznává jeho klíče v její šatně, a tak se celá rodina na Enriqueho vrhne. Carmela nevěru popře a rodina odchází. Carmela odmítne zaplatit za kostýmy do Paříže a odmítne zveřejnit nafocenou kolekci plavek. Velvet přichází o všechno. Godó chce z Velvetu někoho vyhodit. Raul brečí, protože ví, že je všechno jeho vina.

Eduardo Godó je jedním z vlastníků společnosti Petrogal, jejíž akcie ztrácejí hodnotu kvůli jeho osobnímu životu. Vedení chce, aby Godó ze společnosti odešel, a on se chce pomstít. Velvet požádá populární herečku Briggite Bardot, aby nafotila pro Velvet kolekci bikin. Tanečnice flamenca Carmela přijde do Velvetu a setkává se s Briggite a žárlí na ní. Pozve ji večer na své představení, kde jí chce opít tak moc, aby nebyla schopna nafotit kolekci bikin.

Eduardo Godó se dozvídá, že zprávu o nevlastním synu Sergiovi zavolal do novin jeho syn Pau a skončí v nemocnici. Macarena poví Eduardovi, že až se uzdraví, tak ho opustí. Enrique přijde za Eduardem do nemocnice a on chce, aby začal s reklamní kampaní a zařídil, aby ho Macarena neopustila. Elena využívá situace, kdy je Sergio osamocen a chce se k němu vrátit. Ve Velvetu spolu Clara s Elenou stále soupeří, Clara se chtěla vrátit do Madridu za Mateem, ale on odjíždí kvůli práci na pár týdnů pryč.

Elena zůstává ve Velvetu kvůli nové kolekci bikin. Clara ji nesnese, a tak se rozhodne odletět zpátky do Madridu. Sergio na schůzi poví, že kolekci bikin musí vést Clara, která je pro Velvet nepostradatelná. Ta se rozmyslí a zůstane v Barceloně. Elena a Clara spolu soupeří o Sergie, Elena předkládá návrhy bikin, ale pro Claru není nic dobré. Jonas chce povědět Marii, že ji má rád a ona nečeká na nic jiného.

Clara se rozhodne přijmout zpět do Velvetu Sergia, který jí z radosti začne líbat. Clara je však vdaná za Matea a nechce, aby to zopakoval. Clara a Sergio podepíší smlouvy o spolupráci s obchodníkem Godó. Clara se dozvídá, že sekretářku Palomu okradl její přítel a byla vyhozena z bytu. Clara se nemůže dovolat Mateovi a Sergio se jí začíná líbit. Za Sergiem přijde do Velvetu jeho bývalá snoubenka Elena, která ho nechala stát u oltáře.